KTC:ส่อง Q4/59 ยังเห็นการเติบโตแนะซื้อราคาเป้าหมาย 140.00 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (25 ต.ค.) ว่า บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC มีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิในงวดไตรมาส 3/59 ที่ 640 ลบ. (+28.1% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +10.3% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) โดยการเติบโตดีทั้ง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้าผลักดันจาก i) การบริหารต้นทุนทางการเงิน ii) การเติบโตของ bad debt recovery iii) การควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

แนวโน้มกำไรในไตรมาส 4/59 คาดว่าจะยังคงเห็นการเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้าจาก i) การเติบโตของสินเชื่อจากการเป็น high season ของการใช้จ่าย ii) การควบคุมต้นทุนทางการเงิน ส่งผลให้

ประมาณการในปี 59-60 อาจมี upside ราว 4-7% และมีราคาเป้าหมาย TP ใหม่อาจปรับขึ้นเป็น 137-140 บาท (เดิม 135 บาท) อย่างไรก็ตามจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ซื้อขายที่ PBV ราว 4x ได้สะท้อนปัจจัยบวกและราคาเป้าหมายใหม่พอสมควร จึงคงคำแนะนำ Neutral