หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

AAV (TP5.8) : Support 4.92/4.8 Resistant 5.25/5.5

– Theme : Low Oil Price, Tourism Recovery

– Earning outlook : Consensus คาดกำไร 4Q14F ที่ 346 ลบ +55%y-y และฟื้นต่อเนื่องในปี 15 สู่ระดับ 1538 ลบ +1111%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 15.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 27.5 เท่า

– Catalyst : รับ sentiment บวกต่อการยกเลิกกฎอัยการศึก / ญี่ปุ่นยอมผ่อนปรน เครื่องบินเช่าเหมาลำไทย บินชั่วคราว อีก 2 เดือน / ราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับต่ำ ช่วยประหยัดต้นทุนในการบิน หนุนผลประกอบการฟื้นตัว

 

ERW (TP5.7*) : Support 4.62/4.56 Resistant 4.72/4.78

– Theme : 2015 Discover Thainess, Tourism Recovery

– Earning outlook : คาดกำไร1Q15F เติบโตก้าวกระโดดy-y จากฐานต่ำในปีที่แล้ว ผสานกับการฟื้นตัวอย่างชัดเจนของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทย

– Catalyst : รับ sentiment บวกต่อการยกเลิกกฎอัยการศึก /  ผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปี14 และกำลังจะฟื้นตัวก้าวกระโดดใน FY15F จากการกระจายโครงสร้างธุรกิจในระดับ Midscale, Economy ผสานกับ ประเด็นการรอขายสินทรัพย์ ที่มีโอกาสเกิดช่วง 3Q15F ช่วยเพิ่ม upside

 

ROBINS (TP65.6*) : Support 47/46 Resistant 48.5/50

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรปี 15 จะฟื้นตัวต่อเนื่อง +37%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 18.9 เท่า Vs PER Comm ที่ 31.8 เท่า

– Catalyst : sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบต่ำ / การฟื้นตัวของภาคอุปโภคบริโภคในช่วงถัดไป เป็นตัวเร่ง SSSG ฟื้น ผสานการเปิดสาขาเพิ่มเติม หนุนกำไรเติบโตต่อเนื่อง  / การเลื่อนขึ้น VAT จะช่วยหนุนการใช้จ่ายปรับตัวสูงขึ้น