หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

SPA (TP7.2*) : Support 5.2/5.05 Resistant 5.55/6.0

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไรปี 2015 ยังคงฟื้นตัวโดดเด่น +187%y-y จากฐานกำไรที่กลับสูงภาวะปกติในปี 15 หลังช่วงครึ่งแรกของปี 14 ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางการเมือง

ผสานการเปิดสาขาเพิ่มจะช่วยเร่งกำไรเติบโตอีกแรงหนึ่ง

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.17 เท่า

– Catalyst : ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 14 และจะฟื้นเด่นในปี 15 จาก ทั้งธุรกิจสปา, โรงแรมและร้านอาหารกลับเข้าสู่ภาวะปกติ และเติบโตจากการขยายสาขา

 

MINT (TP41.75*) : Support 35.25/34.5 Resistant 36.75/38

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดปี 1Q15 จะยังคงเติบโตต่อเนื่อง โดยประเมินกำไรทั้งปี 15 ที่ 5546  ล้านบาท เติบโต +25%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรด PER15F 28x ยังต่ำกว่า PER กลุ่ม TOURISM ที่ระดับ 34.9x

– Catalyst : เลือกเป็นหนึ่งใน Top pick กลุ่มท่องเที่ยว  โดยเราชอบ MINT จากการ diversify ธุรกิจ และใช้กลยุทธ์ขยายธุรกิจแบบ Aggressive แต่มีคุณภาพ เป็นส่วนสนับสนุนการเติบโตของกำไรสุทธิ คาดมี CAGR FY15-17F สูงที่ 23%

 

CPF (TP27*) : Support 23/22.8  Resistant 24/24.5

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 จะเติบโตราว +20%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 เพียง 11.2 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุนระยะกลาง

– Catalyst : ราคาที่ปรับตัวลดลงกว่า 20%YTD คาดสะท้อนความกังวลต่อผลประกอบที่จะชะลอตัวในช่วง 1Q15 ไปแล้ว โดยคาดผลการดำเนินงานจะค่อยๆฟื้นตัวใน 2Q15F เป็นต้นไป จากการส่งออกที่ดีขึ้น การบริโภคและการจ้างงานในประเทศที่ฟื้นตัว โดยคาดราคาไก่และ by product จะปรับตัวขึ้น