HEMRAJจบเทนเดอร์ฯราคาสู่พื้นฐานปรับคำแนะนำเป็นเชิงลบคือเต็มมูลค่า

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (17 เม.ย.58) ว่า บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA ได้หมดระยะเวลาการทำเทนเดอร์ฯ บริษัท เหมราชพัฒนาที่ดิน จำกัด (มหาชน) หรือ HEMRAJ ที่ 4.50 บาท เมื่อปลายสัปดาห์ก่อน โดยคาดว่า WHA จะได้ในสัดส่วนที่มากกว่า 79% และมีแนวโน้มสูงที่จะนำ HEMRAJ ออกจากตลาดฯ (De-listing) แต่ต้องใช้ระยะเวลาอีกนานพอควร ในกระบวนที่จะเกิดขึ้นต่อไป

ได้มีการปรับลดคาดการณ์กำไรหลักปีนี้ลง 7% สะท้อนธุรกิจที่อ่อนลงทั้งนิคมฯและบริการ และถือว่าลดลง 17% y-o-y แม้บริษัทมีโอกาสจ่ายปันผลพิเศษ แต่ต้องรอความคืบหน้าการขายสินทรัพย์

ปรับลดคำแนะนำเป็นเชิงลบคือ เต็มมูลค่า ราคาหุ้นควรปรับลงสู่พื้นฐาน หลังหมดเวลาการทำเทนเดอร์ฯ ซึ่งเราประเมินไว้เพียง 4.19 บาท ตามวิธี sum of parts ราคาปิดอยู่สูงกว่า 4%