หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

CBG (TP48*) : Support 40/39 Resistant 42/43.5

– Theme : Summer Play – Beverage

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 เติบโตอย่างมีนัยสำคัญกว่า 38%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PEG15 เพียง 0.85 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุน

– Catalyst : การลดต้นทุนและปลดภาระดอกเบี้ยจ่าย รวมไปถึงรายการหักส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ช่วยประหยัดรายจ่ายในงบการเงินไปได้กว่า 330 ลบ ผสานการบุกตลาด CLMV คาดหนุนกำไรสุทธิฟื้นแกร่งด้วยอัตราเฉลี่ย CAGR 3ปีข้างหน้าที่ 21%

 

ICHI (TP26.75*) : Support 21.5/21.1 Resistant 22/22.4

– Theme : Summer Play – Beverage

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 จะอยู่ที่ระดับ 1,243 ล้านบาท เติบโต +15.2%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 22.5 เท่า ต่ำกว่า PER เฉลี่ยของกลุ่มเครื่องดื่มที่ 27.7x

– Catalyst : เข้าสู่ช่วง High season 2Q15 จากสภาพภูมิอากาศที่ร้อนจัด บวกกับการจัด promotion และการขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 1 สายรองรับการเปิดตัวของน้ำผลไม้ “ไบเล่”ตลอดจนรายได้จากการส่งออกที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการส่งสินค้าไปจำหน่ายที่ประเทศอินโดนีเซีย หนุนฐานกำไรระยะยาว

 

CPF (TP27*) : Support 23.6/23 Resistant 24.3/25

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 จะเติบโตราว +20%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 เพียง 11.2 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุนระยะกลาง

– Catalyst : ราคาที่ปรับตัวลดลงกว่า 20%YTD คาดสะท้อนความกังวลต่อผลประกอบที่จะชะลอตัวในช่วง 1Q15 ไปแล้ว โดยคาดผลการดำเนินงานจะค่อยๆฟื้นตัวใน 2Q15F เป็นต้นไป จากการส่งออกที่ดีขึ้น การบริโภคและการจ้างงานในประเทศที่ฟื้นตัว โดยคาดราคาไก่และ by product จะปรับตัวขึ้น