SPALI กำไรโตชัดเจนสุดในกลุ่มแนะนำซื้อเป้าหมาย 29.00 บ.
SPALI กำไรโตชัดเจนสุดในกลุ่มแนะซื้อเป้าหมาย 29 บาท
บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(30 มิ.ย.) ว่า บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) หรือ SPALI แนะซื้อเนื่องจาก 1) บริษัทมีภาพกำไรเติบโตชัดเจนที่สุดในกลุ่ม หนุนโดยยอด Presale backlog สูงสุด (ไม่รวมโครงการร่วมทุนของ AP) ที่ 4 หมื่นล้านบาท
2) เป็นผู้นำของยอดการเติบโตของ Presale ในไตรมาส3/60 โดยจะเติบโตแข็งแกร่งที่ 15-20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 25-30% QoQ หนุนโดยมูลค่าโครงการเปิดใหม่สูงถึง 1.46 หมื่นล้านบาท และ
3) แนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่อง โดยคาดรายได้จากการขายอสังหาฯใน 2H17 จะคิดเป็น 65% ของประมาณการทั้งปี 602 ซึ่งจะมาจากโครงการแนวราบและการเริ่มโอนคอนโด 6 โครงการ ปัจจุบันหุ้นเทรดที่ PER ปี 2017 เพียง 8.6 เท่า และ PER ปี 2018 ที่ 7.8 เท่า ยังคงแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมายปี 2017 ที่ 29 บาท อิง PER 9.5 เท่า +1SD จากค่าเฉลี่ยระหว่างปี 2006-2016