Daily Focus – บล.เออีซี

MALEE (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 2Q60 คาดกำไรหด 21.6%YoY จากแผนเพิ่มคุณภาพน้ำมะพร้าวซึ่งทำให้ไม่สามารถรับวัตถุดิบจาก Supplier บางแห่งที่ยังขาดคุณสมบัติและคาดกดดันปีนี้กำไรหด1.3%YoY แต่คาดจะพลิกโต13.2%YoY ในปี61 หลังกลับมารับออเดอร์น้ำมะพร้าวส่งออกได้เต็มศักยภาพและยังมีแผนเพิ่มประสิทธิภาพด้วยเครื่องจักรใหม่อีกทั้งช่วงที่ผ่านคาดราคาหุ้นลงมาสะท้อนปัจจัยลบแล้ว จนทำให้กลับมามีUpside 11.4% จากพื้นฐานปี 61 และคาดให้ Div.Yield ปีนี้ที่ 2.3% จึงเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ”

SPALI (BUY on weakness:[email protected]): แจ้ง ตลท.งดจ่ายปันผลปีนี้แต่แจก SPALI-W4 ให้ผู้ถือหุ้นเดิมฟรีสัดส่วน 4 หุ้นเดิม : 1 warrant ที่ราคาใช้สิทธิ 4 บาท (XW 18 ก.ย.) ซึ่งแม้ทำให้เกิด Control และ Price Dilution 20% และ 16.98% ตามลำดับ แต่ด้วยศักยภาพทำกำไรที่ยังดีในระยะยาวและวานนี้คาดราคาหุ้นลงมาสะท้อนความกังวล Dilution แล้ว อีกทั้งปี 61 คาดกลับมาจ่ายปันผลด้วย Div. Yield 4.35% จึงแนะนำ หาจังหวะซื้อเมื่ออ่อนตัว

JWD (BUY: [email protected]): ปี60 คาดพลิกกำไร 216 ลบ. จากขาดทุน 8 ลบ. ในปี 59 หนุนด้วยอัตราเช่าคลังสินค้าทั้ง 4 กลุ่มที่คาดดีขึ้นตามการฟื้นตัวของภาคส่งออกไทยและเริ่มรับรู้รายได้จากคลังสินค้าใหม่ LCL และ JCS ตั้งแต่ช่วง 2Q60 บวกกับมี Upside Risk จากการบันทึกกำไรขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT (คลังสินค้าเย็น 2 แห่งและดาต้าเซฟ) โดยวานนี้JWD ได้แจ้งเซ็นMOU กับ บจ. เอไอเอ็มเพื่อเริ่มดำเนินการตั้ง REIT + ยังมี Upside 20.9%

STEC (BUY: Consensus [email protected]): ปี60-62คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 11.8% ด้วย Backlog ในมือ1แสน ลบ. สูงสุดเป็นประวัติการณ์ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ถึงปี 63 อีกทั้งมีUpside Risk จากการประมูลงานใหม่ช่วง2H60โดยเฉพาะงานภาครัฐทั้งรถไฟทางคู่รถไฟฟ้าสายสีม่วงส่วนต่อขยาย, สุวรรณภูมิเฟส2 + Upside 11.8% จึงแนะนำ “ซื้อ”