หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

KTB (TP24.5*) : Support 19.8/19.5 Resistant 20.6/21.1

– Theme : Attractive valuation

– Earning outlook : Consensus คาดกำไรปี 15F ที่ 35003 ลบ (+5.46%y-y)

– Valuation : ราคาน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PBV 1.11เท่า

– Catalyst : ราคาตอบรับความกังวลต่อ NPL ที่ปรับตัวสูงขึ้นไปมากแล้ว จนทำให้ราคาหุ้นเข้าสู่ Oversold Zone และ Valuation สู่จุดที่น่าดึงดูด จำกัด Downside และเพิ่มโอกาสในการดีดกลับ

 

MONO (TP6.0*) : Support 3.64/3.56 Resistant 3.86/4.0

– Theme : DTV Turnaround

– Earning outlook : คาดกำไรฟื้นตัวใน 2Q15F โดยประเมิน EPS Growth 15F สูงถึง +371% และ คาดกำไรสุทธิเฉลี่ย CAGR ในช่วง 3 ปีข้างหน้าจะสูงถึง 141%

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.32 เท่า

– Catalyst : Rating ของ MONO เดือน เม.ย. ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง +8.8% สู่ระดับ 0.333 ซึ่งเพิ่มโอกาสต่อรายได้โฆษณาเร่งตัวขึ้น บวกกับการปรับค่าโฆษณาเฉลี่ยสู่ระดับ 20,000 บ/นาที จาก 5,000 บ/นาที เป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม

 

SPA (TP7.2*) : Support 5.55/5.35 Resistant 6.0/6.35

– Theme : 2015 Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไร 1Q15 ที่ 20.2 ลบ (+315%y-y, +15%q-q) และปี 2015 ยังคงฟื้นตัวโดดเด่น +187%y-y จากฐานกำไรที่กลับสู่ภาวะปกติหลังช่วงครึ่งแรกของปี 14 ได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางการเมือง ผสานการเปิดสาขาเพิ่มจะช่วยเร่งกำไรเติบโตอีกแรงหนึ่ง

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.32 เท่า

– Catalyst : ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 14 และจะฟื้นเด่นในปี 15 จาก ทั้งธุรกิจสปา, โรงแรมและร้านอาหารกลับเข้าสู่ภาวะปกติ รวมถึงแผนการขยายสาขาที่คืบหน้าไปมาก โดยคาดได้ข้อสรุปการเจรจาควบรวมธุรกิจสปาขนาดกลาง-เล็ก ช่วง 2Q15