GLOBAL ผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน Q2/60 ครึ่งปีหลังฟื้นตัว แนะซื้อ เป้า 18 บ.

บล.ธนชาต ระบุในบทิวเคราะห์วันนี้(18 ก.ย.) ว่า บริษัท สยามโกลบอลเฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ GLOBAL จัด exclusive group meeting พา 14 กองทุนในประเทศพบคุณวิทูร สุริยวนากุล CEO ของ GLOBAL ข้อมูลที่ได้จาก CEO ได้ยืนยันมุมมองว่าการเติบโตของ EPS ของ GLOBAL ได้แตะจุดต่ำสุดแล้วในไตรมาส2/60 และจะเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ครึ่งหลังปี 60

เนื่องจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม การขยายสาขา และการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้น แม้จะปรับลดประมาณการกำไรลง 4-5% สะท้อนผลการดำเนินงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดในไตรมาส 2/60 แต่คาดว่ากำไรของ GLOBAL จะเติบโต 14% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนใน ครึ่งหลังปีนี้ เทียบกับ -5% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนใน 1H17 ก่อนที่จะเติบโต 19% และ 23% ในปี 2018-19F แม้ปรับลดประมาณการกำไรลง แต่การปรับปีฐานของราคาเป้าหมายเป็นปี 2018 (จากปี 2017) ยังช่วยส่งผลให้ราคาเป้าหมายของเราปรับขึ้นจาก 17.2 บาท เป็น 18.0 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”