Daily Focus – บล.เออีซี

กลุ่มโรงแรม (Overweight): อุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทยแข็งแกร่ง โดยช่วง 8M60 มีต่างชาติมาไทย 2.35 ล้านคน ก่อรายได้ 7.73 ล้าน ลบ. โต7.3%YoY เมื่อบวกกับ ช่วงที่เหลือปีนี้เป็น High Season อีกทั้งนักท่องเที่ยวรัสเซียเริ่มฟื้นตัวและผลกระทบทัวร์จีนศูนย์เหรียญเริ่มคลี่คลายจึงคาดหนุนปีนี้กำไรกลุ่มโรงแรมโต 16.2%YoY และโตต่อเฉลี่ยอย่างน้อยปีละ10.6% ในปี 61-62 ทั้งนี้เลือก ERW ([email protected])เป็น Top Pick หลังคาดกำไรโตเด่นสุด

AOT (SELL:[email protected]): จากผลประชุมบอร์ดบริษัทเกี่ยวกับค่าตอบแทนที่ราชพัสดุสนามบินสุวรรณภูมิสรุปว่าปี 59/60 AOT จะต้องรับภาระจ่ายค่าตอบแทนย้อนหลังเพิ่มอีกราว1.4 พัน ลบ. และตั้งแต่ปี 60/61 ต้องจ่ายค่าตอบแทนใหม่แบ่งเป็น 2 ส่วนคือ Revenue Sharing ที่ 5% และ ROA ดังนั้นเราจึงปรับลดประมาณการโดยคาดปี59/60 จะมีกำไรปกติ20,997 ลบ. โตแค่ 6.7%YoY อีกทั้งไม่เหลือ Upside จึงปรับลดคำแนะนำเป็น “ขาย”

ARROW (BUY:[email protected]): แม้ปี 60 คาดกำไรหดตัว 2.5%YoY หลังได้รับแรงกดดันจากCost Plus ไม่ทันต้นทุนเหล็กที่เพิ่มขึ้นแต่คาดปี 61 จะกลับมาโตสดใสอีกครั้งราว16.7%YoY ด้วยปัจจัยหนุนจากรับรู้งานคอนโดใน กทม. และงานภาครัฐเช่นรถไฟฟ้ารถไฟทางคู่รวมถึงงานสายไฟฟ้าลงดินที่ยังก่อสร้างอยู่ +Upside 19% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”