หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

CPALL (TP52.3*) : Support 42/41 Resistant 44/45

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไร 1Q15F ที่ 3036 ลบ +12%y-y, +21%q-q จาก SSSG ที่จะพลิกมาเป็น +2% และกำไรทั้งปี 2015 จะฟื้นตัวอย่างโดดเด่นกว่า +42%y-y

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.55 เท่า

– Catalyst : การเปิดสาขาเพิ่มของ CPALL ไม่ต่ำกว่า 600 สาขา และ MAKRO ทั้งปีกว่า 12 แห่ง รวมถึงภาระรายจ่ายทางการเงินทั้งจากดีล MAKRO และอัตราดอกเบี้ยจ่ายที่จะลดลงหลังการ refinance หนุนผลการดำเนินฟื้นอย่างโดดเด่น

 

CBG (TP48*) : Support 40/39 Resistant 42.25/43.5

– Theme : Summer Play – Beverage

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 เติบโตอย่างมีนัยสำคัญกว่า 38%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PEG15 เพียง 0.85 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุน

– Catalyst : การลดต้นทุนและปลดภาระดอกเบี้ยจ่าย รวมไปถึงรายการหักส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ช่วยประหยัดรายจ่ายในงบการเงินไปได้กว่า 330 ลบ ผสานการบุกตลาด CLMV คาดหนุนกำไรสุทธิฟื้นแกร่งด้วยอัตราเฉลี่ย CAGR 3ปีข้างหน้าที่ 21%

 

MONO (TP6.0*) : Support 3.64/3.56 Resistant 3.86/4.0

– Theme : DTV Turnaround

– Earning outlook : คาดกำไรฟื้นตัวใน 2Q15F โดยประเมิน EPS Growth 15F สูงถึง +371% และ คาดกำไรสุทธิเฉลี่ย CAGR ในช่วง 3 ปีข้างหน้าจะสูงถึง 141%

– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.32 เท่า

– Catalyst : Rating ของ MONO เดือน เม.ย. ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง +8.8% สู่ระดับ 0.333 ซึ่งเพิ่มโอกาสต่อรายได้โฆษณาเร่งตัวขึ้น บวกกับการปรับค่าโฆษณาเฉลี่ยสู่ระดับ 20,000 บ/นาที จาก 5,000 บ/นาที เป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม