TTCL โบรกฯชี้อัพไซด์น่าสนใจ แนะซื้อลงทุนระยะยาว เป้า 20 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(2 ต.ค.)ว่า บริษัท ทีทีซีแอล จำกัด (มหาชน) หรือ TTCL ปรับประมาณการกำไรปกติ 60-61 ไป -646, -73% และ -58% ตามลำดับ พร้อมลด TP18F เป็น 20.00 บาท (เดิม 32.20 บาท) จากถอดโครงการ 1,280 MW ออก และคงคำแนะนำ BUY จากมองว่าตลาดไม่ได้คาดหวังกับโครงการดังกล่าวอยู่แล้ว และตลาดน่าจะรับรู้ปัจจัยลบความล่าช้าของโครงการก่อสร้างไประดับหนึ่งแล้ว

ในขณะที่หุ้นมี upside น่าสนใจในการลงทุนระยะยาว โดยเราคงมุมมองว่าธุรกิจก่อสร้างและโรงไฟฟ้าจะฟื้นตัวตั้งแต่ครึ่งหลังปีนี้เป็นต้นไป และคาดกำไรปกติฟื้นตัวเฉลี่ย +8% CAGR ใน 2017-19F

โอกาสได้งานใหม่ในช่วงไตรมาส 4/60 ต่อเนื่องถึงครึ่งแรกปี 61 มูลค่ารวมกว่า 14,000 ล้านบาท การพลิกทำกำไรใน ครึ่งหลังปีนี้ และกำไรฟื้นตัวในปี 61 การลงนาม MOA โครงการโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ในพม่า ปริมาณงาน EPC ที่มีอีกมากในตลาด และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามการขยายกำลังการผลิตของกลุ่มปิโตรเคมี โรงไฟฟ้า และ อื่นๆ ทั้งใน และต่างประเทศ