ส่อง KKP กำไรไตรมาส 3/60 เติบโตดี-ราคาน่าสอยเป้า 84 บ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(19 ต.ค.) ว่า ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) หรือ KKP (TP18F 84*)ในไตรมาส 2 ที่ผ่านมาสินเชื่อของ KKP เติบโตดีมาก +4.1% YTD ถือว่าเติบโตดีที่สุดในกลุ่มธนาคาร จากสัดส่วน Retail Non-HP เพิ่มขึ้นและคาดยังเติบโตต่อเนื่อง รวมถึงการปรับโครงสร้างเงินทุน ทำให้สามารถลดต้นทุนเงินลงได้ จึงเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้รายได้ของ KKP เติบโตได้

โดยคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/60 เติบโตเทียบไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลงเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเนื่องจากใน ไตรมาส3/60 มีกำไรจากการปรับมูลค่าทรัพย์รอการขาย และเงินลงทุนในสิทธิเรียกร้อง จากการเจรจาปรับโครงสร้างหนี้ที่สูงมาก ปัจจุบัน KKP ซื้อขายที่เพียง PBV ระดับ 1.6x ในขณะที่ TISO ที่อยู่ในกลุ่ม Hire purchase ด้วยกัน ซื้อขายที่ PBV 2.2x