ทยอยปิด Long… SET50 เริ่มเห็นสัญญาณการชะลอตัว

กลยุทธ์การลงทุน SET50

Outright Trading: ทยอยปิด Long S50Z17 เพราะนอกจากดัชนี SET50 Index มีโอกาสย่อตัวลงแล้ว S50Z17 จะซื้อขายวันสุดท้าย 28 ธ.ค. นี้

มุมมองด้านเทคนิค: อาจเกิด Bearish Divergence!!!

เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) แกว่งตัวลบเล็กน้อย ทั้งนี้เราเริ่มเห็นสัญญาณการชะลอขึ้นต่อจากเครื่องมือเทคนิคคัลดังนี้ 1) ราคาปัจจุบันเริ่มชะลอการขึ้นต่อตรงแนวต้าน High to High ที่ 1,125-1,130 จุด และ 2) ราคาทำ New High แต่ RSI ไม่ทำ New High อาจเกิดสัญญาณกลับตัวลงหรือ Bearish Divergence นอกจากนี้เรายังพบว่าความต้องการ Rollover Contract จาก Z17 เป็น H18 ด้วยกลยุทธ์ขาขึ้นสูงขึ้น ทำให้ต้นทุนดังกล่าวเพิ่มขึ้น (Spread ปัจจุบันสูงกว่า Spread ทางทฤษฎี) ดังนั้นแนะนำ Wait&See เพื่อรอดูแนวโน้มซึ่งจะเป็นกลยุทธ์ที่ปลอดภัยกว่า

มุมมองทางทฤษฎี: Rollover ด้วยกลยุทธ์ขาขึ้นเพิ่มขึ้น!!!

เมื่อวานนี้ S50Z17 ปิดลบมากกว่า Spot ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.94 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.93 จุด แต่ยังคงมากกว่า Theory Basis ที่ +0.28 จุด ส่วน Calendar Spread (S50H18-S50Z17) เพิ่มขึ้น 1.10 จุด จากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +1.20 จุด ยังคงมากกว่า Theory Spread ที่ -2.78 จุด แสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ Rollover Contract จาก Z17 เป็น H18 ด้วยกลยุทธ์ขาขึ้นเพิ่มขึ้น (ปิดสถานะ Long เก่าใน Z17 เพื่อเปิดสถานะ Long ใหม่ใน H18)

ทั้งนี้สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมและตารางราคาได้เพียงแค่คลิกชื่อ DW ด้านล่างนี้

Call DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bullish view)	(THB)	gearing(x)
S5028C1712C	0.17	62.6	1.06
S5028C1801A	0.72	20.9	0.75
S5028C1803A	0.86	14.7	0.89

 

Put DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bearish view)	(THB)	gearing(x)
S5028P1712E	0.10	63.8	1.76
S5028P1801A	0.22	25.3	2.03
S5028P1803A	0.34	18.4	1.80
ข้อมูล ณ วันที่	21/12/2017

 

Effective gearing : ใช้บ่งชี้โอกาสในการรับผลตอบแทนจากการลงทุนใน DW ตัวอย่างเช่น Effective Gearing เท่ากับ 5 เท่า หมายความว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1% ราคา DW จะเปลี่ยนแปลงไปประมาณ 5%

Sensitivity : แสดงให้เห็นว่าหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไปเท่าไหร่ที่จะทำให้ DW เปลี่ยนแปลงไป 1 ช่วงราคา เช่น 1 ช่วงราคาของ DW ที่มีราคาต่ำกว่า 2 บาท เท่ากับ 0.01 บาท

สนใจสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม โทร. 02 694 7777 หรือ www.thaidw.com

*หมายเหตุ : บทความหรือบทวิเคราะห์บนหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงด้านบนนี้มาจาก บล. เออีซี จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นอิสระ โดยบริษัทหลักทรัพย์ แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด (“บริษัท”) มิได้มีส่วนได้ส่วนเสียและความเห็นข้างต้นอาจขัดกับคำแนะนำหรือบทวิเคราะห์ของทางบริษัทได้ ข้อมูลนี้มิใช่เพื่อประกอบการเสนอขาย ชักชวน หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด ในกรณีที่มีการอ้างอิงถึงข้อมูลผลงานในอดีต หรือเป้าหมายราคา มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนจึงควรได้รับคำปรึกษาจากที่ปรึกษาการลงทุนถึงความเหมาะสมในการลงทุน และศึกษาข้อมูลรายละเอียดของการออกและเสนอขาย DW จากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขาย DW และร่างหนังสือชี้ชวนที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วนก่อนการลงทุน ทั้งนี้ในการคำนวนการเปลี่ยนแปลง (%) ของราคา DW คำนวนจากราคาเสนอซื้อสุดท้ายในช่วงเวลาโดยประมาณ 30 วินาที ก่อน Call Market (16.30น.) ทั้งนี้ บริษัทมิได้ให้บริการรับฝากเงินและ/หรือดำเนินธุรกิจการธนาคารในประเทศไทยแต่อย่างใด และความรับผิดชอบต่างๆ ของบริษัท มิได้แสดงถึงการบริการรับฝากเงิน/กู้เงิน ที่สัมพันธ์กับ Macquarie Bank Limited (เลขทะเบียนบริษัท ABN 46 008 583 542) และ Macquarie Bank Limited มิได้ให้การรับประกันหรือรับรองความรับผิดชอบของบริษัท แต่อย่างใด