ถือ Long! SET50 พักฐานแค่ระยะสั้นก่อนขึ้นต่อ

กลยุทธ์การลงทุน SET50

Outright Trading: แบ่งกลยุทธ์ดังนี้ 1) สำหรับนักลงทุนที่มีสถานะ Long ใน S50H18 แนะนำถือต่อ โดยมีแนวต้านที่ 1,180 (กรอบบน Uptrend Channel) และ Trailing Stop หากหลุดแนวรับ 1,155 จุด และ 2) สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีสถานะ แนะนำทยอยเปิดสถานะ Long ใน S50H18 โดยตั้งจุด Stop Loss ไว้ที่ 1,155 จุด

มุมมองด้านเทคนิค: พักฐานขาขึ้นเสร็จ เด๋วขึ้นต่อ!!!

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ S50H18 พยายามจะแกว่งทรงตัว แต่กลับทิ้งตัวลงช่วงท้ายตลาด อย่างไรก็ดีเรามองเป็นเพียงการพักฐานของขาขึ้น เพราะราคาปัจจุบันของ S50H18 ยังไม่ยอมหลุดแนวรับค่าเฉลี่ย 5 วัน (EMA) ที่ 1,155 จุด ส่งผลให้ราคาปัจจุบันและค่าเฉลี่ยมีการเรียงตัวตามแบบฉบับของแนวโน้มขาขึ้น (ราคาปัจจุบัน>EMA5วัน> EMA10วัน>EMA15วัน) นอกจากนี้ส่วนต่างระหว่างค่า MACD และค่า Signal ลดลงเล็กน้อย ซึ่งยังไม่ถึงกับติดลบ ดังนั้นเราจึงมองว่าสัปดาห์นี้ S50H18 จะกลับมาขึ้นต่อ ตามแนวโน้มหลักที่ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ระหว่างสัปดาห์อาจจะมีแรงขายทำกำไรเข้ามาบ้างเป็นระยะ แต่คาดเทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแกร่งจะทำให้ดัชนีไต่ระดับขึ้นต่อ มองเป้าหมายถัดไปของ S50H18 ที่ 1,180 จุด

มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดมองระยะสั้นดัชนีพักฐาน!!!

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ S50H18 ปิดลบ ขณะที่ Spot ปิดทรงตัว ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.78 จุด น้อยกว่า Theory Basis ที่ -2.70 จุด สะท้อนมุมมองเชิงลบในระยะสั้น (3 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50M18-S50H18) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.7 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.80 จุด มากกว่า Theory Spread ที่ -3.46 จุด สะท้อนมุมมองเชิงบวกในระยะกลาง (6 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index

ทั้งนี้สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมและตารางราคาได้เพียงแค่คลิกชื่อ DW ด้านล่างนี้

Call DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bullish view)	(THB)	gearing(x)
S5028C1803A	1.29	14.1	0.64
S5028C1803B	0.97	15.4	0.78

 

Put DW	Bid	Eff.	Sensitivity
(Bearish view)	(THB)	gearing(x)
S5028P1803A	0.16	21.1	3.45
S5028P1803B	0.26	21.3	2.11
ข้อมูล ณ วันที่	08/01/2018

 

Effective gearing : ใช้บ่งชี้โอกาสในการรับผลตอบแทนจากการลงทุนใน DW ตัวอย่างเช่น Effective Gearing เท่ากับ 5 เท่า หมายความว่า ถ้าราคาหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไป 1% ราคา DW จะเปลี่ยนแปลงไปประมาณ 5%

Sensitivity : แสดงให้เห็นว่าหุ้นอ้างอิงหรือดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลงไปเท่าไหร่ที่จะทำให้ DW เปลี่ยนแปลงไป 1 ช่วงราคา เช่น 1 ช่วงราคาของ DW ที่มีราคาต่ำกว่า 2 บาท เท่ากับ 0.01 บาท

สนใจสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม โทร. 02 694 7777 หรือ www.thaidw.com

*หมายเหตุ : บทความหรือบทวิเคราะห์บนหลักทรัพย์อ้างอิงหรือดัชนีหลักทรัพย์อ้างอิงด้านบนนี้มาจาก บล. เออีซี จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นอิสระ โดยบริษัทหลักทรัพย์ แมคควอรี (ประเทศไทย) จำกัด (“บริษัท”) มิได้มีส่วนได้ส่วนเสียและความเห็นข้างต้นอาจขัดกับคำแนะนำหรือบทวิเคราะห์ของทางบริษัทได้ ข้อมูลนี้มิใช่เพื่อประกอบการเสนอขาย ชักชวน หรือแนะนำให้ลงทุนแต่อย่างใด ในกรณีที่มีการอ้างอิงถึงข้อมูลผลงานในอดีต หรือเป้าหมายราคา มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลตอบแทนในอนาคต การลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW) มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนจึงควรได้รับคำปรึกษาจากที่ปรึกษาการลงทุนถึงความเหมาะสมในการลงทุน และศึกษาข้อมูลรายละเอียดของการออกและเสนอขาย DW จากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขาย DW และร่างหนังสือชี้ชวนที่เกี่ยวข้องให้ครบถ้วนก่อนการลงทุน ทั้งนี้ในการคำนวนการเปลี่ยนแปลง (%) ของราคา DW คำนวนจากราคาเสนอซื้อสุดท้ายในช่วงเวลาโดยประมาณ 30 วินาที ก่อน Call Market (16.30น.) ทั้งนี้ บริษัทมิได้ให้บริการรับฝากเงินและ/หรือดำเนินธุรกิจการธนาคารในประเทศไทยแต่อย่างใด และความรับผิดชอบต่างๆ ของบริษัท มิได้แสดงถึงการบริการรับฝากเงิน/กู้เงิน ที่สัมพันธ์กับ Macquarie Bank Limited (เลขทะเบียนบริษัท ABN 46 008 583 542) และ Macquarie Bank Limited มิได้ให้การรับประกันหรือรับรองความรับผิดชอบของบริษัท แต่อย่างใด