GULF ธุรกิจเติบโตต่อเนื่อง โบรกฯชู 3 ปัจจัยเด่นหนุนแนะซื้อเป้า 80 บ.

บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(7ก.พ.) ว่า บริษัท กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF มองว่ากำไรในไตรมาส 1/61 จะเติบโตได้ต่อเนื่องราว 10% เทียบไตรมาสก่อนหน้า จากกำลังการผลิตที่เข้ามาใหม่จากโรงไฟฟา SPP 2 โรง กำลังการผลิต 157MWe หนุนให้กำลังการผลิตปรับตัวเพิ่มขึ้น 8% จากปลายปี 60 และกำไรใน 2H18 คาดเติบโตต่อเนื่องจากโรงไฟฟาใหม่อีก 133MWe หนุนให้ภาพทั้งปีกำลังการผลิตปรับตัวขึ้น 15% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

โดยประเมินกำไรในปี 61 เติบโต 28% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน (เทียบกับกลุ่มที่ 13%) และยังมีอัพไซด์จาก 1) ส่วนแบ่งเงินปันผลจากการเข้าลงทุนเพิ่ม, 2) กำลังการผลิตส่วนเพิ่มอีก 100MW (SPP) ประเมินเบื้องต้นจะกระทบต่อกำไรราว 7% (0.2 บาท/หุ้น) และ 3) อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจาก EEC (ประเมินไว้ที่ 8.7 บาท/หุ้น) ยังคงคำแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 80 บาท