Daily View (AM) – บล.กสิกรไทย

BA (ปิด 21.20 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 22.00 บาท

 ถูกนำเข้าคำนวณ MSCI Thailand Small Cap โดยจะมีผลในวันที่ 29 พ.ค. นี้   

 BA รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 1/58 ที่ 1.07 พันลบ. เติบโตแข็งแกร่ง 108% YoY สะท้อนจำนวนผู้โดยสารที่สูงขึ้น และต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง

 ราคาน้ำมันในระดับต่ำ ช่วยผ่อนคลายต้นทุนของสายการบิน และยังช่วยสนับสนุนจิตวิทยาการเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มผู้ใช้น้ำมัน

 เราคาดว่าเงินบาทที่อ่อนค่าจะเป็นผลบวกต่ออุตสาหกรรมท่องเที่ยว เนื่องจากจะทำให้การมาท่องเทียวในประเทศไทยมีค่าใช้จ่ายถูกลงสำหรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ

 หากไม่รวมการถือหุ้น BDMS และ SPF ธุรกิจสารการบินของบริษัทยังซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี (Book value)

 เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 21.80 บาท ตัดขาดทุนที่ 20.50 บาท

 

JASIF (ปิด 9.60 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน n.a. บาท

 เน้นการลงทุนเชิงตั้งรับ เพื่อรองรับความผันผวนของตลาด

 JASIF ลงทุนในกรรมสิทธิ์เส้นใยแก้วนำแสงของ บริษัท ทริปเปิลที บรอดแบนด์ จำนวน 980,000 คอร์กิโลเมตร

 JASIF มีรายได้ที่มั่นคง โดยเส้นใยแก้วนำแสง 80% ของเส้นใยแก้วนำแสงทั้งหมด จะให้ TTTBB เช่าตามสัญญาเช่าระยะเวลา 11 ปี

 อ้างอิงข้อมูลในหนังสือชี้ชวน อัตราผลตอบแทนการลงทุน (Yield) ในปีแรกมีสูงถึง 9% ซึ่งค่อนข้างแน่นอน เนื่องจากรายได้ของกองทุนนั้นมาจากสัญญาเช่าระยะยาว

 เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 12.00 บาท / ตัดขาดทุนที่ 9.15 บาท