ILINK คาดผลงาน Q1/61 ฟื้นตัวดี แนะซื้อ Valuation ไม่แพง เป้า 17.60 บ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(19เม.ย.) ว่า บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ คอมมิวนิเคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ILINK มีมุมมอง Neutral ต่อแนวโน้มไตรมาส 1/61 คาดกำไรสุทธิ 46 ล้านบาท เติบโตสูง เทียบช่วงเดียวกันของกันของปีก่อนและฟื้นตัวจากขาดทุนในไตรมาส 4/60 เนื่องจากไม่มีผลกระทบค่าใช้จ่ายพิเศษเหมือนไตรมาส 1/60 และไตรมาส 4/60 ประกอบกับรายได้รวมเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของกันของปีก่อนตามธุรกิจ EPC และธุรกิจเทเลคอม ส่วน Gross margin รวมคาดฟื้นตัว เทียบไตรมาสก่อนหน้าตามทิศทาง margin ธุรกิจ EPC และธุรกิจเทเลคอม

แนวโน้มไตรมาส 2/61 คาดกำไรกลับมาเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของกันของปีก่อนและ เทียบไตรมาสก่อนหน้าจากรายได้รวมเติบโตทั้ง 3 ธุรกิจ และ margin ฟื้นตัวต่อเนื่องจากไตรมาส 1/61 สำหรับทั้งปี 61 คาดกำไรกลับมาเติบโต 19% เทียบช่วงเดียวกันของกันของปีก่อนและมีทิศทางฟื้นตัวรายไตรมาสตามธุรกิจหลัก

นอกจากนี้มองว่าหุ้น ILINK มี Valuation ไม่แพง จากราคาหุ้นซื้อขาย PE ปี 18F เฉลี่ย 12.3 เท่า มีส่วนลดราว-40% จาก PE เฉลี่ย 22 เท่าของ ICT non mobile ที่ศึกษา 8 บริษัท(BUY, TP17.60)