BEM โบรกฯชูพื้นฐานแกร่งแถม Upsie สูง 25% แนะซื้อเป้าหมาย 9.80 บ.

บล.บล.เอเอสแอล ระบุในบวิเคราะห์วันนี้(6 ก.ค.) ว่า บริษัท ทางด่วนและรถไฟฟ้ากรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BEM  สถิติสำคัญที่เติบโตต่อเนื่อง บริษัทรายงานปริมาณจราจร (ธุรกิจทางด่วน) และจำนวนผู้โดยสาร (ธุรกิจรถไฟฟ้า) เดือน พ.ค. โดยธุรกิจทางด่วนปริมาณรถอยู่ที่ 1.2 ล้านคันต่อวัน (+1.4%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และมีรายได้เฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 27 ล้านบาท (+2.3%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน)

ขณะที่ธุรกิจรถไฟฟ้ามีจำนวนผู้โดยสาร 2.95 แสนคนต่อวัน (+7.7%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และมีรายได้เฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 7.4 ล้านบาท (+10%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน)

เบื้องต้นเราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1/61 จะยังเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากสถิติสำคัญของธุรกิจหลักเติบโต รวมไปถึงค่าใช้จ่ายทางการเงินที่ลดลงจากการ Refinance ในช่วง 1Q61 ที่ผ่านมา

ได้รับปัจจัยบวกจากแผนขยายเส้นทางรถไฟฟ้าในประเทศของภาครัฐฯ รวมไปถึงการประมูลมอเตอร์เวย์ 2 เส้นทางภายในปี 61 หนุนการเติบโต BEM ในระยะยาว  แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสมที่ 9.8 บาท (Upside 25.6%)