หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

SCB (TP181*) : Support 157.5/154 Resistant 162/166

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : consensus คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 56022 ลบ จะเติบโตราว +5%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PBV15F เพียง 1.66 เท่า

– Catalyst : ราคาที่ปรับตัวลงในช่วงก่อนหน้า คาดตอบรับความกังวล NPL ของ BANK ที่ดีดตัวสูงขึ้นใน 1Q15 ไปมากแล้ว จนทำให้ ณ ระดับปัจจุบัน BANK ซื้อขายกันที่ระดับเพียง PBV -0.5SD ถือว่าเป็นจุดที่น่าลงทุนในระยะกลาง / SCB เป็น BANK ที่ต่างชาติยังทยอยสะสมในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจาก NPL ปรับเพิ่มน้อยกว่า BANK อื่นๆ มาก

 

STPI (TP29.5*) : Support 16.8/16.6 Resistant 17.5/18.0

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : CNS คาดกำไรปกติปี 15 (Norm. Profit) เติบโต 17.3%y-y สู่ 3269 ลบ

– Valuation : ปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PER15F 9.17 เท่า ถือเป็นระดับราคาที่น่าสะสม

– Catalyst : มีโอกาสรับงานโมดูล LNG แคนาดา ของแปซิฟิค นอร์ทเวส คาดประกาศผลภายใน 2Q15 ผสานการได้ค่าเร่งงานโครงการ Ichthys กว่า 158 ล้านเหรียญ ที่จะบันทึกในงบ 2Q15 เพิ่ม sentiment บวกต่อราคาหุ้น               

 

LPN (TP23.5*) : Support 16.3/16.0 Resistant 17.0/17.7

– Theme : Low rate Play / Bottom Play

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 เติบโต +39.3%y-y  แนวโน้มกำไรสุทธิจะโตสูง y-y ตั้งแต่ 2QFY15F และจะ peak ใน 3QFY15F

– Valuation : ปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PER15F 8.69 เท่า , PBV 2.05 เท่า

– Catalyst : backlog secure รายได้ปีนี้สูงสุดและมี 15F EPS growth โตสูงสุด หนุนกำไรสุทธิ 2Q-3QFY15F คาดโต y-y โดดเด่นสุดในกลุ่มฯ แนวโน้ม downside risk ในแง่ของประมาณการกำไรสุทธิ FY15F ต่ำกว่าบริษัทอื่น รวมถึงราคาหุ้นที่ลดลงมามาก จนปัจจุบันมี downside จำกัด