IVL ธุรกิจแข็งแกร่ง-ผลงานไตรมาส 2/61 สดใสต่อเนื่องแนะซื้อเป้า 66 บ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(9ก.ค.) ว่า บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL (TP18F 66*) แนวโน้มไตรมาส 2/61 คาดยังสดใสต่อเนื่อง โดยเฉพาะอุปสงค์ PTA จากจีน จากแรงหนุนนโยบายสิ่งแวดล้อม ขณะที่ความต้องการ PET คาดว่าจะเติบโตต่อ 5-6% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ประกอบกับสเปรด PTA-0.67*PX ในไตรมาส2/61 เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง +29.5%เทียบไตรมาสก่อนหน้า, +89%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน  นอกจากนี้คาด ไตรมาส2/61-ไตรมาส3/61 จะเห็นความคืบหน้าการเข้าซื้อกิจการ Dupont Teijin, M&G Brazil และ M&G Corpus Christi

ประกาศซื้อหุ้น Avgol 65.72% และหุ้น PT. Indorama Petrochemicals 24% เป็น Upside ต่อประมาณการ ละเดินหน้าซื้อโรงงานในต่างประเทศต่อเนื่อง หนุน Core EBITDA ทำ All-time high ที่ US$140/ton +10% เทียบชวงเดียวกันของปีก่อน, +4%เทียบไตรมาสก่อนหน้าและแนวโน้ม Spread PTA-0.67*PX สัปดาห์ที่ผ่านมา(29  มิ.ย. 2018) เพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ใน 5 ปี ที่ 189.1 เหรียญฯ หนุน 2Q18TD สเปรดเพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาเฉลี่ย 147.5เหรียญฯต่อตัน จาก 1Q18 เฉลี่ย 114.0เหรียญฯ +29.5%q-q, +89%เทียบชวงเดียวกันของปีก่อน  เป็นบวกต่อผลประกอบการ 2Q18F