หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTT (TP359*) : Support 333/330 Resistant 343/347

– Theme : Oil Price Recovery

– Earning outlook : คาดกำไร 2Q15F จะฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่อง q-q จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นราว 18% QTD ประกอบกับ spread petrochem ที่ปรับตัวดีขึ้นเป็นปัจจัยเสริม

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ EV/EBITDA ที่ 5.26 เท่า

– Catalyst : การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ / อานิสงค์การทยอยปรับราคา NGV ให้สะท้อนต้นทุนการผลิตที่ 15 บาทต่อ กก. / การขายหุ้นในโรงกลั่น SPRC ในช่วง 2H15F

 

SCB (TP181*) : Support 158/156 Resistant 162.5/165

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : consensus คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 56022 ลบ จะเติบโตราว +5%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PBV15F เพียง 1.66 เท่า

– Catalyst : ราคาที่ปรับตัวลงในช่วงก่อนหน้า คาดตอบรับความกังวล NPL ของ BANK ที่ดีดตัวสูงขึ้นใน 1Q15 ไปมากแล้ว จนทำให้ ณ ระดับปัจจุบัน BANK ซื้อขายกันที่ระดับเพียง PBV -0.5SD ถือว่าเป็นจุดที่น่าลงทุนในระยะกลาง / SCB เป็น BANK ที่ต่างชาติยังทยอยสะสมในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจาก NPL ปรับเพิ่มน้อยกว่า BANK อื่นๆ มาก

 

KBANK (TP250*) : Support 199/197 Resistant 204/213

– Theme : Bottom Play

– Earning outlook : consensus คาดกำไรสุทธิปี 15 ที่ 49361 ลบ จะเติบโตราว +7%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PBV15F เพียง 1.62 เท่า

– Catalyst : ราคาปัจจุบันสะท้อนความกังวลต่อ NPL ที่ขยับสูงขึ้นไปมากแล้ว คาดมีโอกาสรับ sentiment บวกหาก กนง. มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายในวันนี้