COM7 ไตรมาส 4/61 ยังโตเด่นตามฤดูกาล-การขยายสาขาแนะซื้อเป้าหมาย 26 บาท

บล.เคจีไอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(30พ.ย.) ว่า บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส4/61 ยังเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และเทียบไตรมาสก่อนหน้า

ทั้งจาก i) ปัจจัยฤดูกาล ii) การขยายสาขาผ่านช่องทางต่างๆเช่น แฟรนไชส์ร้าน Banana IT, True shop, และการ M&A iii) การ Diversify พอร์ตมือถือยี่ห้อหลักต่างๆ นอกเหนือจาก iPhone เช่น Oppo และ หัวเว่ย และ iv) การเปิดตัว Flagship store ของ Apple คาดช่วยดึงกระแสสินค้า Apple ในไทย ซึ่ง COM7* เน้นฐานลูกค้าชานเมืองกำไร 9M61 คิดเป็น 75% ของประมาณการกำไรทั้งปี

ดังนั้นมีโอกาสที่กำไรจะมากกว่าคาด เนื่องจากไตรมาส4 โดยปกติกำไรจะสูงสุดของปี 3) PE ปี 2561 และ 2562 = 27.2 เท่า และ 22.7 เท่า ตามลำดับ ขณะที่ค่าเฉลี่ย Forward PE ในอดีตเท่ากับ 25 เท่า