TOP รับ Sentiment บวกน้ำมันฟื้นตัว- Valuation ถูกแนะซื้อเป้า 86 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(22ม.ค.) ว่า บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP คาดงบไตรมาส 4/61 พลิกเป็นขาดทุนราว 3.6 พันลบ. เพราะ Stock loss และค่าการกลั่นทรุด ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดรับรู้อยู่แล้ว ขณะที่ กำไรทั้งปี 2018 จะ -54% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนเหลือ 1.14 หมื่นลบ. ก่อนจะเด้ง 24% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนอยู่ที่ 1.41 หมื่นลบ. ในปี 2019

มาตรการ IMO ที่มีผล 1 ม.ค. 20 จะทำให้ส่วนต่างน้ำมันดีเซลค่อยๆขยับขึ้น ถือเป็นบวกกับ TOP โดยตรง ระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากการฟื้นของราคาน้ำมัน และ Valuation ของ TOP ที่ยังถูก โดยราคาปัจจุบันใกล้เคียง Book Value และให้ปันผลเฉพาะ 2H18 ที่ 3-4%