DELTA คาดผลงานฟื้นตัว H2/62 โบรกฯแนะถือรอรับปันผลยีลด์ 3.2%

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(20ก.พ.) ว่า DELTA กำไรปกติไตรมาส 4/618 ต่ำกว่าคาด -40% เทียบไตรมาสก่อนหน้า, -42% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนอยู่ที่ 971 ลบ. ต่ำสุดในรอบ 24 ไตรมาส เพราะขายสินค้ามาร์จิ้นต่ำมากขึ้น และยังมีปัญหาวัตถุดิบตึงตัวกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้น บวกกับเจอ R&D Cost สูงขึ้น จบปี 2018 กำไรปกติหดตัว -14.2% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนอยู่ที่ 4,984 ลบ.

แนวโน้ม 1H19 ยังดูไม่สดใส และคาดจะฟื้นตัวใน 2H19 ปรับลดกำไรปกติปี 2019 ลง 3% เป็นโต 13.7% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนและปรับลดเป้าหมายเป็น 77 บาท เดิม 79 บาท แจ้งจ่ายปันผล 2.3 บาท/หุ้น Yield 3.2% ล่าสุด Delta Taiwan ได้ยื่นแบบทำ Tender Offer ที่ราคา Tender  71 บาท/หุ้นแล้ว คงคำแนะนำถือ