IVL โบรกฯชี้มีอัพไซด์จากแผนเข้าซื้อกิจการภายในปีนี้ 2 ดีล แนะซื้อ Top pick กลุ่มปิโตรเคมี

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราห์วันนี้(20มี.ค.62) ว่า บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL ในช่วงที่ผ่านมาราคาหุ้นในกลุ่มปิโตรเคมีถือว่า Underperform ตลาดและหุ้นกลุ่มน้ำมันค่อนข้างมาก ขณะเดียวกันมี upside potential จากแผนเข้าซื้อกิจการเข้าซื้อกิจการภายในปีนี้อีก 2 ดีล

ราคาวัตถุดิบ(PX) มีแนวโน้มปรับลงในช่วงครึ่งปีหลังปีนี้จากกำลังผลิตใหม่ของ PX จะเข้าสู่ตลาดเป็นจานวนมาก ซึ่งจะส่งผลเกิดภาวะอุปทานล้นตลาดได้ ขณะที่ราคา PTA และ PET ไม่ได้ปรับลงตาม ก็จะยิ่งทำให้ Margin เพิ่มขึ้น

คาดกำไรสุทธิปี 2019 อยู่ที่ 3.3 หมื่นล้านบาท โต 25.8% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการรับรู้รายได้ของโรงงานใหม่ที่ซื้อมาเมื่อปีที่ผ่าน ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายอยู่ในระดับ Average -2SD ซึ่งถือว่าถูกและสวนทางกับผลกำไรที่ยังเติบโตแข็งแกร่ง