KTB รัฐวิสาหกิจได้เวลาต้องใช้เงินลงทุนรับงบรัฐบาลใหม่แนะซื้อเป้า 20 บาท

บล.เคทีบี ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(25 มี.ค.) ว่า ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB  หุ้นกลุ่มแบงก์น่าจะ Outperform หลังการเลือกตั้งที่ผ่านเป็นไปอย่างราบรื่น เรียกความเชื่อมั่นในการลงทุนเพิ่มมากขึ้น และน่าจะได้ประโยชน์จากโครงการลงทุนขนาดใหญ่ของรัฐที่จะดำเนินการได้รวดเร็วขึ้น

KTB เพราะเป็นหุ้นรัฐวิสาหกิจที่น่าจะได้ประโยชน์จากผลการเลือกตั้งที่จะมีรัฐบาลชุดใหม่เข้าบริหารงานและพลักดันให้เกิดการลงทุนเพิ่ม ซึ่งจะทำให้ KTB สามารถปล่อยสินเชื่อภาครัฐเพิ่มขึ้น

แม้ปัจจุบัน KTB ตั้งเป้าสินเชื่อเพิ่มขึ้น 5% หนุนโดยสินเชื่อรายย่อยโต 6-7% และค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น 2-5%, Coverage Ratio เพิ่มขึ้นเป็น 125-130% แต่เราเชื่อว่าน่าจะสูงกว่าที่คาดไว้ ราคาหุ้นไม่แพง เพราะราคาหุ้นที่ปรับลงกว่า % YTD ได้สะท้อนผลประกอบการที่แย่กว่าคาดของ 4Q18 ไปหมดแล้ว ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดกันที่ PBV ต่ำเพียง 0.8x หรือ -0.5SD และมี Downside Limit