SAWAD โบกรฯชี้ถือ BFIT เกิน 50% พร้อมลุ้นเข้า SET50แนะซื้อเป้า 57 บาท

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(28พ.ค.62) ว่า บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD คาดมีโอกาสถือหุ้นมากกว่า 50% ใน BFIT เพื่อรับผลประโยชน์เต็มเม็ดเต็มหน่วยในอนาคต สำหรับการเพิ่มทุนใน BFIT วันที่ 4 มิ.ย.นี้จองซื้อหุ้นเพิ่มทุนวันสุดท้าย

คาดผลการดาเนินงานปี 2019 ยังดีต่อเนื่องอยู่ที่ 3.3 พันล้านบาท (+20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) โดยมองว่า Loan Yield ได้ผ่านจุดต่ำสุดในปีที่ผ่านมา และจะทยอยเพิ่มขึ้น จากการครบอายุสัญญาเช่าซื้อที่มี Loan Yield ที่ต่ำ ควบคู่การปล่อยสินเชื่อใหม่ที่มี Loan Yield ที่สูงขึ้น นอกจากนี้ได้มีการตั้งสำรองหนี้ฯ ไว้เพียงพอแล้วจึงไม่ต้องตั้งเพิ่ม และเพียงพอIFRS 9 แล้ว

ราคาไม่แพง ปัจจุบันเทรด PBV ต่ำเพียง 4.7x เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.6x เป้าพื้นฐาน 57 บาท (อิง PBV 4.2x)