RATCH เข้าซื้อโรงไฟฟ้าลมในออสเตรเลียหนุน upside เพิ่มอีก 3 บาท/หุ้นแนะซื้อเป้า 72 บาท

บล.เคทีบี (ประเทศไทย)  ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(31ก.ค.62)  บริษัท ราช กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ RATCH (ซื้อ, เป้าเชิงกลยุทธ์ 72 บาท)  เข้าซื้อโรงไฟฟ้าลม เพิ่ม upside อีก 3 บาท/หุ้น

ราคายังมี upside จากการเข้าลงทุนในโรงไฟฟ้าลม 70% ขนาด 214MW ในออสเตรเลีย มูลค่าเงินลงทุน 53.3 ล้านออสเตรเลียนดอลลาร์ โดยคาดว่าโครงการนี้จะเริ่มรับรู้รายได้ในเดือน ก.ย. 2020 โดยคาดว่าโครงการนี้จะมี EIRR ประมาณ 12% และRATCH จะรับรู้กำไรปีละ 500 ล้านบาท หรือคิดเป็นมูลค่าหุ้นประมาณ 3 บาทต่อหุ้นของ RATCH ซึ่งราคาหุ้นปัจจุบันยังไม่สะท้อน

ยังคงชอบ RATCH เพราะ 1) ราคาหุ้นมี Upside จากการเติบโตของกำไรที่จะทำ All time high ปีนี้ 2) ได้กำลังผลิต IPP ใหม่ 700MW และล่าสุดได้อีก 150MW โรงไฟฟ้าลมในออสเตรเลีย   3) คาดไตรมาส 2/62 จะเติบโตดีทั้ง เทียบไตรมาสก่อนหน้า และ เทียบช่วงเดียวกันอของปีก่อน จากโรงไฟฟ้าเบิกไพร 34.7MW เริ่มผลิต