หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
PSL (TP10.7) : Support 8.9/8.75 Resistant 9.85/10.0
– Theme : BDI Index Recovery
– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PBV15F เพียง 0.76x เป็นจุดที่น่าสนใจ
– Catalyst : BDI วานนี้ปรับขึ้น 26 จุด (+2.97%) สู่ 900 จุด ทำจุดสูงรอบ 7 เดือน ถือเป็น sentiment บวกต่อกลุ่มเดินเรือ
TTA (TP15.6) : Support 13.3/13.0 Resistant 14.0/14.7
– Theme : Theme : BDI Index Recovery
– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q15 พลิกกลับมามีกำไรที่ 150 ลบ. เติบโต +1.5%q-q โดยคาดผลการดำเนินงานผ่านพ้นจุดต่ำสุดของปี 2558 ไปแล้ว
– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PBV15F เพียง 0.64x เป็นจุดที่น่าสนใจ
– Catalyst : BDI วานนี้ปรับขึ้น 26 จุด (+2.97%) สู่ 900 จุด ทำจุดสูงรอบ 7 เดือน ถือเป็น sentiment บวกต่อกลุ่มเดินเรือ
PLANB (TP6.9*) : Support 6.0/5.85 Resistant 6.15/6.3
– Theme : Digital Transformation
– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 2015 เติบโตสูงถึง 99% y-y ที่ ระดับ 410.3 ล้านบาท ด้วยอัตราเฉลี่ยในช่วง 3 ปีข้างหน้าที่ 51.7% (CAGR) จากการรับรู้รายได้เต็มปีของโครงการที่เปิดตัวไปในปี 2014 แล้วยังมีรายได้จากอีก 7 โครงการรวมไปถึงรายได้จาก Hello Bangkok (HBK) ที่คาดว่าจะสูงถึง 480 ล้านบาท ขณะที่ความสามารถในการทำกำไรคาดว่าจะดีขึ้นสอดคล้องกับ Utilization ที่ปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2015 อยู่ที่ 6.90 บาท ด้วยวิธี DCF (WACC 9.2%, L-T 4.0%)
Catalyst : CNS คาดผลประกอบการงวด 2Q15 สดใสจากเม็ดเงินโฆษณาที่เริ่มฟื้นตัว ประกอบกับเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งรายได้จากดีล HBK ทำให้ความสามารถในการทำกำไรปรับตัวดีขึ้น ทั้งนี้เราคาดกำไรสุทธิที่ระดับ 85 ล้านบาท (+62% y-y ,+82% q-q)