Daily View (AM) – บล.กสิกรไทย

KTB (ปิด 17.70 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 18.00 บาท

– รายงาน NIM ในไตรมาส 2/58 ออกมาที่ 3.1% ดีกว่าคาดที่ 2.8%    

– ราคาหุ้นปรับตัวลงมาซื้อขายที่ 1.0 เท่า PBV ปี 58 ต่ำที่สุดในรอบ 6 ปี

– ประเมินราคาหุ้นที่ปรับตัวลงก่อนหน้านี้สะท้อนปัจจัยลบ จากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นแล้ว

– คาดการณ์ผลตอบแทนปันผลปี 58 ที่สูงราว 4.6% น่าจะเป็นปัจจัยช่วยพยุงราคาหุ้น

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 19.50 ตัดขาดทุนที่ 16.80 บาท

 

ADVANC (ปิด 234.00 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 274.00 บาท 

– เลือกหุ้นที่มีความมั่นคงของรายได้ ในช่วงที่เศรษฐกิจและภาวะตลาดมีความไม่แน่นอนสูง

– รายงานกำไรปกติที่ 9.8 พันลบ. โตขึ้น 0.6% QoQ และ 16% YoY โดยสูงกว่าประมาณการของเราและ consensus 4% และ 6% ตามลำดับ 

– ตั้งเป้าที่จะเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่สำคัญในตลาดบรอดแบนด์ตามสายภายใน 5 ปี

– มี TOT เป็นหุ้นส่วนทางกลยุทธ์ โดยหากมี TOT เป็นหุ้นส่วนจะทำให้ ADVANC สามารถใช้คลื่นความถี่ 2.1GHz และ 2.3GHz เพื่อให้บริการ 3G/4G ซึ่งจะช่วยลดเงินลงทุนในระยะยาว

– มีคาดการณ์ผลตอบแทนปันผลปี 58 ที่ 5.1%

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 245 ตัดขาดทุนที่ 229 บาท

 

SAMART (ปิด 20.20 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 24.90 บาท 

– มองราคาหุ้นที่ประบตัวลงกว่า 50% YTD ได้สะท้อนการอ่อนตัวลง 14% YoY ของกำไรในปี 58 และความไม่แน่นอนของโครงการโรงไฟฟ้าไปแล้ว

– มองผลการดำเนินงานฟื้นตัวในปี 59 โดยมีคาดการณ์การเติบโตกำไรต่อหุ้นที่ 15% YoY ซึ่งมีแรงสนับสนุนหลักมาจาก SAMTEL ที่มี Backlog แข็งแกร่ง

– ความคืบหน้าโครงการโรงไฟฟ้าน่าจะชัดเจนในปี 59

– ปัจจุบันซื้อขายที่ 16.1 เท่า PER ปี 59 ด้วยคาดการณ์ผลตอบแทนปันผล 3.5%

– เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 22.00 ตัดขาดทุนที่ 19.50 บาท