โบรกฯเชียร์ “ซื้อ” COM7 อัพเป้า 40 บ. มองครึ่งปีหลังโตรับยอดขาย iPhone 5G

นายกรกช เสวตร์ครุตมัต นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ ถึงแนวโน้มผลการดำเนินงานของ บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 โดยมองว่าในครึ่งหลังปีนี้จะฟื้นตัวขึ้น จากยอดขายกลับมาได้ค่อนข้างเร็วหลังเปิดเมือง, การเปิดตัวโทรศัพท์ iPhone 5G ที่คาดว่าจะมีขึ้นในช่วงปลายปีนี้ น่าจะเป็นตัวกระตุ้นให้ผู้บริโภคมีความต้องการเปลี่ยนมือถือมากขึ้น

ขณะเดียวกันปัจจุบัน COM7 ยังมีการจำหน่ายโทรศัพท์มือถือที่รองรับเทคโนโลยี 5G ของแบรนด์อื่นๆ ด้วย ไม่ว่าจะเป็น OPPO, HUAWEI, SAMSUNG เป็นต้น ทำให้ COM7 น่าจะได้รับประโยชน์จากเรื่องดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ COM7 ยังจับมือกับพันธมิตรรายใหม่อย่าง Xiaomi เพื่อจำหน่ายสินค้าภายใต้แบรนด์ดังกล่าว โดยคาดว่าในครึ่งปีหลังเตรียมเปิดสาขา Xiaomi ราว 10 สาขา ขณะที่ยอดขายออนไลน์ยังคงเติบโตต่อเนื่อง รวมถึงยังมีการเข้าซื้อกิจการ (M&A) ซึ่งต้องติดตามดู เนื่องจากมองว่าในภาวะที่เศรษฐกิจชะลอตัวและโควิด-19 ยังเป็นตัวฉุดเศรษฐกิจก็อาจจะมีธุรกิจที่ต้องปิดกิจการ ทำให้เป็นโอกาสของผู้เล่นรายใหญ่ในการเข้าซื้อกิจการ

สำหรับภาพรวมอุตสาหกรรมไอทียังเป็นขาขึ้น จากการที่ผู้บริโภคยังมีความต้องการเปลี่ยนมือถือ ซึ่งเฉลี่ยจะเปลี่ยนทุก ๆ 2 ปี เนื่องจากมีการออกมือถือรุ่นใหม่อย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ ประเมินกำไรสุทธิของ COM7 ในปี 63 ไว้ที่ 1,124 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนที่อยู่ที่ 1,216 ล้านบาท หลังคาดว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 2/63 จะอยู่ที่ 123 ล้านบาท ลดลง 58.3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 57.4% จากไตรมาสแรก แต่ได้ปรับกำไรสุทธิปี 64 เพิ่มขึ้น 1.6% เป็น 1,540 ล้านบาท จากแรงหนุนยอดขาย Apple iPhone เพราะจะมีการออกรุ่น 5G และ IOS 14 ช่วงสิ้นปีนี้

“โดยรวมเราชอบ COM7 จากปัจจัยพื้นฐานต่างๆ อย่างการขยายสาขา คิดว่าเขายังไปได้ ด้วยแพลตฟอร์มของเขาที่ประสบความสำเร็จแล้ว และได้ Copy ไปในพื้นที่อื่น หรือห้างใหม่ ๆ ก็น่าจะทำได้ โดยคงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมกับปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 40 บาท จากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 64 และปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นกลางปี 64″ นายกรกช กล่าว