หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ADVANC (TP304*) : Support 235/232 Resistant 240/244

– Theme : 4G Auction

– Earning outlook : มุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไร 2H15F และคงคาดกำไรสุทธิปี 15F โต +15%y-y เป็น 41,522 ล้านบาท

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 304 บาท (Upside 29.9%) และ Dividend Yield 6% ต่อปี & ROE 15F สูงถึง 85%

– Catalyst : Dividend yield ที่สูงสม่ำเสมอ 6%/ปี โดย 1H15 จ่าย 6.5บาท/หุ้น / เก็งความคืบหน้า 4G / คาดกำไรปี 15 เติบโต +15%y-y

 

CK (TP31.1*) : Support 25.75/25 Resistant 27/28

– Theme : Infrastructure spending

– Earning Outlook : เราคาดกำไรปกติ 2HFY15F ของ CK มีแนวโน้มทรงตัวได้ h-h คาดบริษัทจะมีรายได้ที่เติบโตตามงานในมือใหม่ที่มี progress ก่อสร้างเร่งตัวมากขึ้น

– Valuation : ปัจจุบันเทรด Valuation เพียง PER15F 19 เท่าและ PBV15F 2.09 เท่า (Mean 2.17x) มี Upside 18.5%

– Catalyst : Sentiment บวกจากการปรับ ครม.ชุดใหม่ เร่งนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจฟื้นความเชื่อมั่น ผลักดันการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานหนุน LT-Growth