หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ADVANC (TP304*) : Support 228/226 Resistant 233/238

– Theme : 4G Auction

– Earning outlook : มุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไร 2H15F และคงคาดกำไรสุทธิปี 15F โต +15%y-y เป็น 41,522 ล้านบาท

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 304 บาท (Upside 24.6%) และ Dividend Yield 6% ต่อปี & ROE 15F สูงถึง 85%

– Catalyst : วันนี้ (26 สค) ประกาศหลักเกณฑ์การประมูลคลื่น 1800 MHz. ในราชกิจจานุเบกษา คาดบวกต่อกลุ่ม Mobile / การประมูล4G คาด ADVANC ได้รับอานิสงค์สูงสุด

 

TPCH (TP31.75*) : Support 16.1/14.9 Resistant 17.6/18.0

– Theme : Biomass ranks the top priority 

– Earning outlook : ผลประกอบการช่วง 2H15 เติบโตแข็งแกร่ง คาดบันทึกกำไรสุทธิที่ระดับ 13 ลบ. ใน 3Q15 เติบโต 160% q-q

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมที่ 31.75 บาท เราคาดแนวโน้มกำไรสุทธิจะเติบโต 162% ในปี 15  สู่ระดับ 74 ล้านบาท แนวโน้ม 2H15 โดดเด่น จากการบันทึกกำไรเพิ่มสองโครงการ

– Catalyst : ความคืบหน้าจากการเปลี่ยน LOI เป็นเซ็นสัญญา PPAs ในโครงการพัทลุงและสตูล รวม 18 MW และการบันทึกกำไรของโครงการแม่วงศ์ (8 MW) ในเดือนกันยายนหนุนผลประกอบการ 3Q15 เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

 

TVT (TP4.1*) : Support 2.14/2.0 Resistant 2.24/2.36

– Theme : Digital TV Turnaround

– Earning Outlook : แนวโน้ม 2H15 สดใสจากรายการใหม่รอออกอากาศอีก 5 รายการ คาดกำไร 2H15 โต 3 เท่าตัวจาก 1H15 หนุนกำไร 2015 โต 141% y-y สู่ระดับ 82 ลบ.

– Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2016 ที่ 4.10 บาท อิง PER 30x มี Upside 88% จากราคาปัจจุบัน

– Catalyst : 3Q15 ยังเป็นช่วง Peak ของปีนี้ โดยมีรายการใหม่รอออกอากาศต่อเนื่อง พร้อมคาดการลงทุนในบริษัทผู้ผลิตคอนเทนท์รายอื่นมีความชัดเจนมากขึ้น