KCE ลุ้นกำไร Q2 โตเด่น-ทั้งปีแตะ 2.2 พันลบ.พร้อมเล็งเข้า SET50 ใหม่ แนะซื้อเป้า 70 บ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(21พ.ค.2564) ว่า บริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ KCE (TP21F 70*): S 62.5/62.0 R 65.75/66.5 (Stop Loss: 60)  Earning Outlook: ภาพธุรกิจยังดีมาก คำสั่งซื้อปัจจุบันเพียงพอถึงพ.ย. แล้วตามกลุ่มลูกค้ารถยุโรป ที่มีความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ และเพื่อปิดความเสี่ยงในภาวะเซมิคอนดักเตอร์ขาดแคลน

ขณะที่บริษัทเตรียมเริ่มปรับราคากว่า 5% ตั้งแต่ไตรมาส 2/2564 เพื่อชดเชยผลกระทบจากทองแดงสูงขึ้น โดยรวมมองกำไรไตรมาส 2/2564 ราว 559 ล้านบาท เพิ่มทั้งเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และไตรมาสก่อนหน้า และมองกำไรทั้งปี 2.2 พันล้านบาท โต 103% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากยอดขายปี 2564 โตกว่า +28% และอัตรากำไรที่สูงขึ้น

ด้าน Valuation: ซื้อรับภาพ bullish ของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และรถยนต์ และราคาหุ้นมี โดยปัจจุบันมี PER21F ที่ 33 เท่า

ส่วน Catalyst: คาดเข้า SET50 (ประกาศกลางมิ.ย. + มีผล 1 ก.ค.) + เป็นกลุ่มรับผลกระทบน้อยทั้งจากโควิด และการลดน้ำหนักของ MSCI + เงินบาทยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนค่า + แนวโน้มกำไรสุทธิยังเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 2/2564