GLOBAL โบรกฯชี้กำไรไตรมาส 2/64 โตเด่น 83% แตะ 930 ล้านบาท จากราคาเหล็กพุ่ง

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(8ก.ค.64) ว่าบริษัท สยามโกลบอลเฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ GLOBAL (BUY, TP28) ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 2/2564 ที่ 930 ล้านบาท (+83% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน , -4%เทียบไตรมาสก่อนหน้า) โดยเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจะโตเร่งขึ้นจากไตรมาส 1/2564 โต 57% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ตาม SSSG บวกแรงสุดในกลุ่มที่ +34% และประสิทธิภาพทำกำไรที่จะโตตามราคาเหล็กขาขึ้น

การปรับกลยุทธ์การขายไม่เน้นลดราคา และการเกิดผลบวกการประหยัดต่อขนาด หนุน EBITDA margin ขึ้นเป็น 15.7% จาก 13.0% ในไตรมาส 2/263

ทั้งนี้ แม้ประเมินว่ากำไรสุทธิครึ่งแรกปี 2564 จะอ่อนตัวเทียบครึ่งแรกปี 2564 ตามปัจจัยฤดูกาลและทิศทางราคาเหล็กโลกที่จะลดลง เทียบครึ่งแรกปี 2564 อย่างไรก็ดี คาดกำไรเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ยังโตดีตามความสำเร็จ ใน i) การพยายามเจาะตลาดในจังหวัด/อำเภอใหม่ๆ ii) สัดส่วนสินค้าเฮ้าส์แบรนด์ที่จะเร่งขึ้น จึงคงคาดกำไรสุทธิปี 2564 โตเด่น +53% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เด่นกว่ากลุ่มค้าปลีก (+16%) และกลุ่ม Home improvement (+39%)