PYLON ลุ้นผลงานไตรมาส 4/64 ฟื้นตัว-ปีหน้ากำไรโตทะลักเกิน 200%

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (3 ก.ย.64) บริษัท ไพลอน จำกัด (มหาชน) PYLON (TP22F 5.6*) ภาพธุรกิจจะเริ่มดีขึ้น ตั้งแต่ไตรมาส 4/2564 และพีคครึ่งแรกปี 2565 จากการรับงานขึ้นมีนัยฯ โดย Backlog กลับสู่ 1.2 พันลบ. สูงสุดใน 6 ไตรมาส และยังมีลุ้นเพิ่มเติมช่วงถัดไป โดยคาดไตรมาส3/2564 จะเป็นจุดต่ำสุด ประเมินกำไรปีนี้ 66 ลบ. และจะฟื้นตัวแรงปี 2565 แตะ 211 ลบ. +221% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

โดย Valuation: ซื้อรับผลประกอบการเห็น Cycle ของการฟื้นตัว โดยปัจจุบันซื้อขายบน PER22F ที่ 16 เท่า เทียบค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 20 เท่า และเห็นจุดเปลี่ยนเชิงบวกต่อบริษัทหลังรับงานใหญ่ ทำให้ backlog กลับสู่ระดับ 1.2 พัน ลบ. และยังมีลุ้นประมูลงานใหญ่เพิ่มเติมเร็วๆนี้