TU คาดกำไรปีนี้โต 18% ยอดขายอาหารแช่แข็ง-สัตว์เลี้ยงโตดี
TU คาดกำไรปีนี้โต 18% ยอดขายอาหารแช่แข็ง-สัตว์เลี้ยงโตดี แนะซื้อราคาเป้าหมาย 23.80 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (17 ก.ย.64) ว่า บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU (TP22F 23.8*) คาดกำไรปี 2564 โต 18% และ โต 3% ใน 2565 จากยอดขายอาหารแช่แข็งฟื้นตัว บวกกับกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยงเติบโตดี และส่วนแบ่งขาดทุน Red lobster ลดลง ซึ่งโดยรวมการเปิดประเทศในยุโรป+สหรัฐ (รายได้จาก 2 พื้นที่นี้คิดเป็น 27%, 43% ตามลำดับ) ยังเป็นสัญญาณฟื้นตัว
ขณะที่ภาพระยะกลางยาว บริษัทจะเริ่ม Unlock value ของบริษัท ผ่านการ Spin-off 2 บริษัทลูก TU Feed mill (อาหารกุ้ง) ปลายไตรมาส 4/2564 และธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงใน 2566
Valuation: ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายเหลือ PER22F ที่ 13.9 เท่า และ PBV21F 1.7x ยังเป็นหุ้นใหญ่ที่ซื้อขายค่อนข้างต่ำ ด้านกลต.อนุมัติคำเสนอขายหุ้น IPO บ.ลูก TU คือ TFM แล้ว จะช่วยเพิ่มมูลค่าบริษัทสูงขึ้น และยังมีแผนนำบ.อื่น (ขายอาหารสัตว์เลี้ยงเข้าตลาดต่อไปใน 2566) บวกกับเงินบาทยังเป็นแนวโน้มอ่อนค่า มองเป็นจุดซื้อกลับ