BDMS ธุรกิจครอบคลุมต้นน้ำ-ปลายน้ำ ลุ้นกำไรไตรมาส 3 โตเด่นแตะ 2.18 พันลบ. ชูหุ้น Laggard
BDMS ธุรกิจครอบคลุมต้นน้ำ-ปลายน้ำ ลุ้นกำไรไตรมาส 3 โตเด่นแตะ 2.18 พันลบ. ชูหุ้น Laggard แนะซื้อเป้า 29 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ (22 ก.ย.64) ว่า บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS (TP22F 29*) ประกอบการยังมีโมเมนตัมดีในครึ่งหลังปี 2564 ทั้งรายได้เสริมจากการรักษา Covid แล้ว ซึ่งมีการเพิ่ม Capacity + อัตราการตรวจที่สูงขึ้น เทียบไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาส 3/2564รวมถึง ผู้ป่วย Non-Covid ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นด้วย
โดยรวมคาดกำไรไตรมาส 3/2564 แตะ 2.18 พันลบ. (+22เทียบช่วงเดียวกันของปก่อน, +50% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) และประเมินกำไรปกติปี 2564-2565 -3% และ +29% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนตามลำดับ
ด้าน Valuation: ซื้อขาย PER 22F 40 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่สูง 49 เท่า และราคาหุ้นอยู่ในจุดที่ Laggard หุ้นรพ.เล็ก และ ภาพระยะกลางยาว มีจุดแข็งจาก การเป็น รพ.ที่ครอบคลุมทั้งต้นน้ำ-ปลายน้ำ รับประโยชน์จากโครงสร้างประชากรที่ผู้สูงอายุเพิ่มมากขึ้น + ระยะสั้น ยัง Laggard กลุ่ม รพ. โดย YTD +2% vs กลุ่ม +14%
