BCH โบรกเชียร์ซื้อเคาะเป้า 23.50 บาท จับตากำไรปีนี้โตทะลัก 366% แตะ 5.73 พันลบ.

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (29 ธ.ค.2564) ว่า บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 23.50 บาท คาดกำไรปี 2564 ที่ 5,735 ลบ. (โต 366%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) จากสัดส่วนรายได้จากการให้บริการผู้ป่วยโควิดราว 57% ของรายได้ (Gross margin สูง)

โดยประเมินกำไรปี2565 ที่ 1,670 ลบ. (ลดลง 71%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) กำไรลดลงจากคาดสัดส่วนรายได้จากโควิดเหลือ 10% แต่มีปัจจัยบวกจาก ลูกค้ากลุ่มประกันสังคม (33% ของรายได้) ปริมาณ +23% และค่ารักษา +5% รวมถึงรายได้จากวัคซีนโควิค + Pent up demand ลูกค้าทั่วไป + โรงพยาบาลใหม่เริ่มเก็บเกี่ยว

ด้าน Valuation: ซื้อขายบน PER22F ที่ 30 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย -1SD  สถานการณ์ Omicron ยังน่าเป็นห่วง เป็นหุ้นที่มีไว้ balance port ต่อความไม่แน่นอนของการแพร่ระบาด