PTTEP ลุ้นกำไรปีนี้โตแตะ 4.7 หมื่นลบ. รับราคาน้ำมันพุ่งต่อเนื่อง แนะซื้อชูยีลด์สูง 4%

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (21 มี.ค.2565) แนะนำซื้อเก็งกำไร (Trading) บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ภาพระยะกลาง-ยาวยังมีเสถียรภาพหลังมีแหล่งเอราวัณเริ่มปี 2565  และยังมีโอกาสพบแหล่งทรัพยากรเพิ่ม รวมถึง การมุ่งกระจายรายได้ Non-E&P (ธุรกิจไฟฟ้า, ARV – Drone, Future energy) เป็น 20% ของรายได้ใน 2573

โดยกำไรปี 2565 คาด 4.7 หมื่นลบ. (โต 22%) จากทั้งปริมาณขายและราคาขายเพิ่มขึ้น ซึ่งโดยรวมมี Upside risk จากราคาน้ำมันสูง และมองกำไรไตรมาส 1/2565-ไตรมาส 2/2565 เติบโตเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,เทียบไตรมาสก่อนหน้า

ด้าน Valuation: ราคาหุ้นซื้อขายบน PER22F ที่ 12 เท่า และมี div yield 4% ต่อปี  โดยคาดราคาน้ำมันยืนในโซนสูงต่อเนื่องทั้งปี โดยสมมติฐานของโนมูระอยู่ที่ 108 เหรียญ ซึ่งเป็น Upside risk ต่อประมาณการตลาด