INSET ลุ้นกำไรปีนี้โต 11% ตุนแบ็กล็อกแน่น 2.6 พันลบ. พ่วงฐานลูกค้าครอบคลุมรัฐ-เอกชน

บริษัท หลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(30 พ.ค.2565) ว่า บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET ผู้รับเหมาไอซีที กลุ่มหลักคือ สร้าง Data center ซึ่งเป็นหน่วย support ที่จำเป็นทั้ง 5G, Cloud, IoT, Blockchain ฯลฯ เป็นอุตสาหกรรมเติบโตสูงไม่ต่ำกว่า 10% CAGR และยังมีโอกาสเติบโตสูงมาก โดยมีฐานลูกค้าครอบคลุมทั้งงานรัฐและเอกชน

สำหรับ Backlog ปัจจุบันสูง 2.6 พันล้านบาท และมีโอกาสสูงขึ้นช่วงถัดไป โดยตลาดมองกำไรปีนี้โต 11% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และยังมี Upside risk จากงานประมูลใหม่เพิ่มเติม

ด้าน Valuation ราคาหุ้นอยู่ในโซนต่ำ และน่าสนใจเข้าลงทุน อีกทั้งเป็นอุตสาหกรรมที่เติบโตสูง (งบล่าสุด รายได้ Data center หุ้นต่างประเทศ NVIDIA โต 83% เทียบช่วงเดียวกันอของปีก่อน, AMD +100% เทียบช่วงเดียวกันอของปีก่อน, Intel โต 22% เทียบช่วงเดียวกันอของปีก่อน) และไทยมีโอกาสสูง และล่าสุด 1 มิ.ย. 2565 จะเริ่ม พรบ.คุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล (PDPA) ในไทย บวกต่อบริษัทในแง่การเก็บข้อมูลเพิ่มปริมาณมากสูงขึ้น เป็น upside risk ต่อระยะกลาง-ยาว