MTLS สดใสอยู่ในวัฏจักรช่วงเติบโตแนะซื้อเป้า 27 บาท มีอัพไซด์ 39%

บล.ดีบีเอสฯ ระบุในบทวิเคราะห์ (9 พ.ย.) ว่า บริษัท เมืองไทย ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ MTLS มีการขยายสาขาใหม่ในเชิงรุก ทำให้การปล่อยสินเชื่อเติบโตดีไปด้วย ตั้งเป้าขยายสาขาจนครอบคลุมส่วนใหญ่ของประเทศในปลายปี 60 ปัจจุบันมีอยู่ 928 สาขา เทียบกับปลายปี 57 มี 506 สาขา เป้าหมายปลายปีเป็น 940 สาขา ส่วนปี 59 จะเพิ่มอีก 460 สาขา ด้านการขยายสินเชื่อ เรามีสมมุติฐานว่าเป็น 49%/39%/26% ระหว่างปี 58-61 ตามลำดับ

มีการปรับประมาณการดีขึ้นปี 58 +6% ปี 59 +17% และปี 60 +22% จากประมาณการเดิม เพราะอัตราการขยายสินเชื่อเติบโตแข็งแกร่งและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น

งบดุลแข็งแกร่ง NPLs ต่ำ อัตราส่วน coverage ratio สูง ส่วนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำ คงคำแนะนำ ซื้อ มีการเปลี่ยนราคาพื้นฐานใหม่เป็น 27.00 บาท โดยเปลี่ยนปีที่ใช้ประเมินราคาพื้นฐานเป็นปี 59 และใช้