BCH ลุ้น Q2 แจ่ม รับเปิดประเทศ-ลูกค้าต่างชาติหนุน พ่วงผู้ประกันตน-อัพจ่ายต่อหัวพุ่ง
BCH ลุ้นไตรมาส 2/66 แจ่ม รับเปิดประเทศ-ลูกค้าต่างชาติหนุน พ่วงผู้ประกันตน-อัพจ่ายต่อหัวพุ่ง แนะซื้อเป้า 23.50 บาท
บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (23 พ.ค.66) ว่า บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH แนะนำราคาเป้าหมาย 23.50 บาท มองกำไรผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 1/2566 แล้ว ระยะสั้นรายได้ Covid จะมีมากขึ้นในไตรมาส 2/2566 และภาพระยะกลาง การเปิดประเทศ เพิ่มฐานลูกค้าต่างชาติต่อเนื่อง (ศูนย์เบาหวาน, IVF, Anti-aging) รวมถึงประกันสังคมจะเพิ่มทั้งจำนวนผู้ประกันตนและค่าเหมาจ่ายต่อหัว ในไตรมาส 3-4 ปี 2566
โดยรวมคาดโมเมนตัมกำไรจะเริ่มฟื้นไตรมาส 2/2566 คาดกำไร 260 ล้านบาท (ลดลง 77% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และโต 2% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) และครึ่งหลังปี 2566 จะเติบโตทั้งเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และเทียบครึ่งแรกปี 2566
ด้านราคาหุ้นซื้อขาย PER23F ที่ 25 เท่า เริ่มต่ำกว่าอดีต และมีปัจจัยบวกหุ้นปรับลง 19% หลังงบไตรมาส 1/2566 ต่ำคาด มองรับข่าวร้ายไปแล้ว และโดยรวมมองหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลผลกระทบเชิงบวกจาก Policy risk (ความเสี่ยงด้านต้นทุนค่าแรงจำกัด และรับผลบวกนโยบายสาธารณสุขก้าวหน้า ช่วยเพิ่มฐานประกันสังคม) อาจเปิด Upside risk ระยะถัดไป และวันนี้ KCS Upgrade เป็น Buy
