Daily Focus – บล.เออีซี

– MTLS (BUY:Consensus TP@25): พื้นฐานดีและแนวโน้มยังโตสดใส โดยปี 58 คาดกำไรโต 37%YoY และโตต่อ 50.5%YoY ในปี 59 จากโมเมนตัมที่ดีในการเติบโตของสินเชื่อ และแผนขยายสาขาเชิงรุก รวมถึงมีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เช่น สินเชื่อที่ดิน ส่วนต้นทุนการเงินที่ถูกลงส่งผลให้ NIM อยู่ในระดับสูงถึง 21% และยังคุมความเสี่ยงได้ดี โดยมีสัดส่วน NPL/สินเชื่อรวม ต่ำเพียง 1% + ปัจจุบันมี Upside 22.5% จึงแนะนำ “ซื้อ”

 

– SPALI (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q58 คาดเป็นช่วงที่กำไรดีที่สุดของปีปนี้ จาก Backlog กลุ่มคอนโดรอโอนแล้ว 100% ในช่วง 4Q58–59 อีกทั้งยังได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ ของภาครัฐ โดยแม้ปี 58-59 คาดกำไรโตปีละ 2-3% แต่ปัจจุบันเทรดที่ PER ต่ำที่ 6.7x และยังมี Upside 18% + คาดให้ Div. yield ปีละ 5.6% จึงแนะนำ “ซื้อ”

 

– CBG (BUY:[email protected]): ปี 59-61 คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 15.8% จาก 1) เพิ่มจุดขายให้ครอบคลุม 95% ของประเทศในปี 60 จากปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 85% 2) Focus Group ในตลาด CLMV และจีน 3) ควบคุมต้นทุน และลด Defect จากการผลิตขวดแก้วสีชา และ 4) การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ (คาดเริ่มผลิต 1H59) + Upside 35.8% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”