XO บวก 3% โบรกชูเป้า 36 บาท มองกำไรปี 66 โตเกือบเท่าตัว
XO วิ่ง 3% โบรกแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 36 บาท มองกำไรปีนี้โต 93% และโต 3 ปีเฉลี่ยปีละ 37% รับออเดอร์ส่งออกเพิ่มจากลูกค้าใหม่
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (21 ก.ย.66) ราคาหุ้น บริษัท เอ็กโซติค ฟู้ด จำกัด (มหาชน) หรือ XO ณ เวลา 11:18 น. อยู่ที่ระดับ 29.25 บาท บวก 0.75 บาท หรือ 2.63% สูงสุดที่ระดับ 29.25 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 28.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 34.44 ล้านบาท
ด้าน บล.ทิสโก้ จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 36 บาท คาดกำไรสุทธิปี 66 เพิ่มขึ้น 93% จากปีก่อนอยู่ที่ 656 ล้านบาท และคาดกำไรสุทธิในปี 66-68 จะเพิ่มขึ้นเฉลี่ยได้ 37% จาก 1) คาดรายได้เติบโตเฉลี่ยปีละ 24% จากการส่งออกทุกทวีปคาดปริมาณที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้ารายใหม่และราคาที่มีการปรับคาดการส่งออกที่เติบโตก้าวกระโดดคือ กลุ่มทวีปอเมริกาคาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 114% (สัดส่วนรายได้ปี 65 อยู่ที่ 5%, คาดปี 66 อยู่ที่ 17% ของรายได้รวม) จากการได้ตัวแทนจำหน่ายที่เน้นทวีปอเมริกาเหนือ
ได้แก่ สหรัฐฯ แคนนา และเน็กชิโก จากเดิมที่บริษัทยังไม่เคยเข้าตลาดกลุ่มนี้ และในช่วงปลายปีบริษัทมีแผนขยายช่องทางจำหน่ายเพิ่มไปที่ Modern trade สำหรับกลุ่มประเทศหลักคือทวีปยุโรปคาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 15%) (สัดส่วนรายได้ปี 66 จะอยู่ที่ 70% ของรายได้รวม) และทวีปอื่นๆ คาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 13%-15% จากชอสพริกของไทยเป็นที่นิยม คาด EBITDA margin ปี 66 เพิ่มขึ้น 800bps และอัตรามาร์จิ้นเพิ่มขึ้นตามรายได้ทั้งปริมาณและราคาขาย และต้นทุนส่วนใหญ่เป็นวัตถุดิบจากพริก น้ำตาล และกระเทียม ซึ่งมีอัตราการเพิ่มขึ้นน้อยกว่ารายได้
ขณะที่ต้นทุนส่วนใหญ่เป็นค่าเสื่อมคงที่ ส่งผลให้เกิดการประหยัดขนาด (economy of scale) เริ่มต้นวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 36 บาท
