CK โบรกแนะซื้อเป้า 26 บ. รับกำไร Q3 ทะลุ 641 ล้าน รับส่วนแบ่งบริษัทร่วม BEM-CKP พุ่ง
CK โบรกแนะซื้อเป้า 26 บาท หลังโชว์กำไรไตรมาส 3/66 ทะลุ 641 ล้านบาท รับส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วม BEM-CKP พุ่ง พ่วงรายได้ธุรกิจก่อสร้างโตกระโดด คาดกำไรปกติปีนี้แตะ 1.4 พันล้านบาท โต 63%
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (15 พ.ย.66) ว่า บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) หรือ CK มีกำไรสุทธิไตรมาส 3/66 ที่ 641 ล้านบาท และกำไรปกติโต 32% เทียบไตรมาสก่อนหน้า และโต 19% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยกำไรที่เติบโตเทียบไตรมาสก่อนหน้าจากการเร่งขึ้นของส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมทั้ง CKP เข้าสู่ช่วงฤดูน้ำ และ BEM ตามผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้น ส่วนการขยายตัวเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน หลักๆมาจากธุรกิจก่อสร้างที่รายได้โตก้าวกระโดด
ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 7.4% ใกล้เคียงกับไตรมาส 2/66 ปรับสมมติฐานหลักปี 66-68 โดยปรับเพิ่มรายได้ก่อสร้างสะท้อนความคืบหน้าโรงไฟฟ้าหลวงพระบางเร็วกว่าคาด แต่ปรับลดส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมทั้ง BEM และ CKP ส่งผลให้กำไรปกติปี 66 คงคาดที่ 1.4 พันล้านบาท โต 63% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ปรับประมาณการปี 67-68 ลง 22-27% คงราคาเป้าหมายปี 67 ที่ 26 บาท คงแนะนำ “ซื้อ”