CPN โบรกแนะซื้อเป้า 82 บาท รอรับปันผล 1.80 บาท XD 14 มี.ค.นี้

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) หรือ CPN รายงานกำไรไตรมาส 4/2565 ตามคาด 4 พันล้านบาท เติบโต 35% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามคาด แต่ลดลง 4.6% เทียบไตรมาสก่อนหน้า เพราะค่าใช้จ่ายสูงตามฤดูกาล แต่รายได้นิวไฮดีทุกธุรกิจ

สำหรับรายได้ไตรมาส 4/2565 ออลไทม์ไฮแตะ 1.28 หมื่นล้านบาท จากศูนย์การค้าและโรงแรมที่เข้าไฮซีซั่นและธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่มีการโอนคอนโดมิเนียมเยอะมาก ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น 55.5% ออลไทม์ไฮจากค่าไฟฟ้าที่ลดลง และมาร์จิ้นที่ดีขึ้นของศูนย์การค้าและอสังหาริมทรัพย์

โดยภาพรวมปี 2565 นิวไฮทั้งรายได้เติบโต 28% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าปี 2562 ไปแล้ว 24% ส่วนลดค่าเช่ากลับมาปกติตั้งแต่ไตรมาส 1/2565 และกำไรปกติเติบโต 36% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

ด้าน Dividend payout ratio ปี 2565 new high เช่นกัน 54% ของกำไร โดยจ่าย 1.80 บาท/หุ้น (yield 2.8%) ขึ้นเครื่องหมาย XD 14 มี.ค.นี้ นอกจากนี้ประมาณการมีโอกาสปรับขึ้นปัจจุบันมี PE เพียง 19 เท่าแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 82 บาท