โบรกเชียร์ “ซื้อ” SSP เป้าคอนเซนซัส 9.45 บาท กำไรปีนี้โต 44%
ลุ้น SSP โชว์กำไรปกติปี 67 โต 44% หลังเพิ่มสัดส่วนถือหุ้น “วินชัย” เพิ่มเป็น 100% ขณะที่มูลค่าหุ้นยังไม่แพง เทรดบนพีอี 10 เท่า แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาเป้าหมาย 9.45 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” บริษัท เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SSP ราคาเป้าหมาย IAA Consensus ที่ 9.45 บาท โดยตลาดคาดการณ์กำไรปี 67 ซื้อเก็งกําไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 9.45 บาท) อิงจาก Consensus ตลาดคาดการณ์กำไรปกติปี 67 จะเติบโตราว 44% เทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 1.17 พันล้านบาท มีปัจจัยหนุนจากการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในวินชัย (45 MW) เป็น 100% (เดิมถือ 25%)
โดยในระยะสั้นไตรมาส 1/67 คาดการณ์ว่าจะเห็นกําไรฟื้นตัวจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากผ่านช่วงโลว์ซีซั่นของการผลิตไฟฟ้าจากแสงอาทิตย์ ขณะที่การผลิตไฟฟ้าจากโครงการลมยังดีตามปัจจัยฤดูกาล ได้ผลบวกจากค่า Ft งวดเดือน ม.ค.-เม.ย.ปรับขึ้น และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลง ส่วนไตรมาส 2 ถึงไตรมาส 4/67 จะเห็นกําไรเติบโตจากปีก่อนได้ต่อเนื่อง จากสัดส่วนการลงทุนในวินชัยที่เพิ่มขึ้นเต็มไตรมาส ด้านมูลค่าหุ้น (valuation) ปัจจุบันราคาไม่แพง ซื้อขายกันที่ระดับ PE ราว 10 เท่า