โบรกฯจัด 4 หุ้นทรงคุณค่าลงแรงแต่พื้นฐานไม่เปลี่ยน!

บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์(13 ม.ค.)ว่า ฝ่ายวิเคราะห์แนะสะสมหุ้นคุณค่า โดยออกบทวิเคราะห์คัดกรองหุ้นที่มีมูลค่าน่าสนใจ (ลงมาตามตลาดฯ พื้นฐานไม่เปลี่ยน) และมีพื้นฐานดี โดยใช้วิธีของ Graham (หาหุ้นถูก) และวิธีของ Piotroski (หาหุ้นดี) ได้หุ้นที่น่าสนใจ

1.บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 214 บาท) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินว่าราคาหุ้น ADVANC* ปรับลงสะท้อนความกลัวเรื่องการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดฯมากเกินไป ขณะที่คาดปันผลสำหรับ 2H58 หุ้นละ 6.0 – 6.3 บาท/หุ้น (ประกาศเดือน ก.พ.) รวมทั้งปันผลปี 2559 คาดไว้หุ้นละ 11.5 บาท (Yield 7.7%) ซึ่งระดับ Dividend yield ดังกล่าวเป็นกรอบบนของ Dividend yield Band ย้อนหลัง 5 ปี ของ ADVANC*

2.บริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA* (เป้า Consensus 86.1 บาท) เราประเมินราคาหุ้นปรับลง สะท้อนการปรับลดคำแนะนำการลงทุนของ Consensus ในช่วงปลายปีที่ผ่านมาแล้ว (ปรับลดคำแนะนำเพราะเต็มมูลค่า) ขณะที่ราคาหุ้นปรับลงมา >20% จนทำให้ PE ปี 2559 ลดลงเหลือเพียง 12.8 เท่าและ Consensus คาดปันผลปี 2558 -2559 เท่ากับ 3.3 – 3.6 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend yield 4.3% – 4.7%

3.บริษัท พฤกษา เรียลเอสเตท จำกัด (มหาชน) หรือ PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินบ้านแนวราบปีนี้จะ Outperform บ้านแนวดิ่ง ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 จะเด่น (เร่งโอน) PE ปีนี้ต่ำเพียง 8.2 เท่า (PE ปีหน้าเหลือ 7.2 เท่า) คาดปันผลที่เหลือของปีนี้อีก 0.7 บาท/หุ้น และคาดปันผลปี 2559 = 1.36 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.6%)

4.บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 10.1 บาท) แม้ PE HMPRO จะถือว่าสูง (?25 เท่า) แต่ด้วยงบดุลที่แข็งแกร่ง และผลการดำเนินงานในอดีตที่ผ่านมามีการเติบโตอย่างสม่ำเสมอ ทำให้เข้ามาอยู่ในลิสต์รายชื่อหุ้นคุณค่าของเรา ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้จะได้อานิสงส์จากการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศเป็นหลัก